Contabilização de opções de compra de ações no balanço patrimonial

ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)
A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:
O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!
Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Contabilização de opções de compra de ações no balanço
Todos os outros planos de opção de compra de ações são assumidos como uma forma de compensação, que exige o reconhecimento de uma despesa de acordo com os US GAAP. O valor da despesa é o valor justo das opções, mas esse valor não é aparente do preço de exercício e do preço de mercado sozinho. A avaliação de opções é um conceito de finanças, e geralmente depende do método Black-Scholes, que está além do escopo deste artigo.
A despesa é registrada igualmente ao longo de todo o período de aquisição, que é o tempo entre a data em que a empresa concede as opções e quando o indivíduo tem permissão para exercer a opção. Em outras palavras, o US GAAP considera as opções "ganhas" pelo empregado durante o período de aquisição. O crédito de entrada é para uma conta de capital adicional adicional paga. Vejamos um exemplo.
A Friends Company, uma entidade fictícia, concede seu CEO 5,000 opções de ações em 1º de janeiro de 20X4. Cada opção permite que o CEO compre 1 ação de $ 1 por valor nominal por US $ 80 em 31 de dezembro de 20X7. O valor de mercado atual do estoque é de US $ 75. O valor justo de mercado de uma opção de compra de ações é de US $ 10. Todos os anos, a empresa registrará a seguinte entrada de compensação.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
O valor total das opções é de US $ 50.000 (5.000 x $ 10) eo período de aquisição é de 4 anos, então, a cada ano, a empresa registrará $ 12.500 de despesa de remuneração relacionada às opções. Se as opções forem exercidas, o capital pago adicional acumulado durante o período de aquisição é revertido. O valor de mercado do estoque é irrelevante para a entrada & ndash; o crédito ao capital social adicional (ações ordinárias) é equilibrar a entrada e não está relacionado ao valor de mercado.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
Capital pago adicional - ações ordinárias.
Se as opções não forem utilizadas antes da data de validade, o saldo em capital pago adicional será transferido para uma conta APIC separada para diferenciá-la das opções de ações que ainda estão pendentes.

Como fazer entradas contábeis para opções de estoque.
Como os planos de opções de ações são uma forma de remuneração, princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP, exige que as empresas registrem as opções de compra de ações como despesa de remuneração para fins contábeis. Em vez de registrar a despesa como o preço atual da ação, a empresa deve calcular o valor justo de mercado da opção de compra de ações. O contador então registrará as entradas contábeis para registrar a despesa de compensação, o exercício das opções de compra de ações e o vencimento das opções de compra de ações.
Cálculo inicial do valor.
As empresas podem ficar tentadas a gravar entradas de diários de ações no preço atual da ação. No entanto, as opções de estoque são diferentes. O GAAP exige que os empregadores calculem o valor justo da opção de compra de ações e registram a despesa de compensação com base neste número. As empresas devem usar um modelo de preços matemático projetado para avaliar o estoque. O negócio também deve reduzir o valor justo da opção por perda de estoque estimada. Por exemplo, se o negócio estima que 5 por cento dos empregados perderão as opções de compra de ações antes de adquirirem, o negócio registra a opção em 95 por cento de seu valor.
Entradas de despesas periódicas.
Em vez de registrar a despesa de compensação em um montante fixo quando o empregado exerce a opção, os contadores devem distribuir a despesa de compensação uniformemente ao longo da vida da opção. Por exemplo, diga que um empregado recebe 200 ações de ações avaliadas pelo negócio em US $ 5.000 que são cobradas em cinco anos. Todos os anos, o contador paga uma despesa de remuneração por US $ 1.000 e credita a conta de ações em ações por US $ 1.000.
Exercício das opções.
Os contadores precisam reservar uma entrada de diário separada quando os empregados exercitam opções de ações. Primeiro, o contador deve calcular o dinheiro que o negócio recebeu da aquisição e quanto do estoque foi exercido. Por exemplo, diga que o empregado do exemplo anterior exerceu metade do total de suas opções de compra de ações em um preço de exercício de US $ 20 por ação. O dinheiro total recebido é de US $ 20 multiplicado por 100, ou US $ 2.000. O contador deve pagar em dinheiro por US $ 2.000; debita uma conta patrimonial em ações da metade do saldo da conta, ou US $ 2.500; e credita a conta de ações por US $ 4.500.
Opções expiradas.
Um funcionário pode deixar a empresa antes da data de aquisição e ser forçado a perder suas opções de ações. Quando isso acontece, o contador deve fazer uma entrada no diário para referenciar o patrimônio líquido como opções de ações expiradas para fins de balanço. Embora o montante permaneça como patrimônio, isso ajuda os gerentes e investidores a entender que não estarão emitindo ações para o empregado a um preço com desconto no futuro. Diga que o empregado no exemplo anterior deixa antes de exercer qualquer uma das opções. O contabilista debita a conta patrimonial de opções de ações e credita a conta de capital próprio de opções de ações expiradas.
Referências.
Sobre o autor.
Baseado em San Diego, Califórnia, Madison Garcia é um escritor especializado em assuntos de negócios. Garcia recebeu seu Master of Science em contabilidade da San Diego State University.
Créditos fotográficos.
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Balanço patrimonial.
O que é um "balanço"
Um balanço é uma demonstração financeira que resume os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um momento específico. Esses três segmentos do balanço proporcionam aos investidores uma ideia do que a empresa possui e deve, bem como o valor investido pelos acionistas.
O balanço adere para a seguinte fórmula:
Ativos = Passivo + Patrimônio Líquido.
BREAKING DOWN 'Balanço'
Os balanços obtêm o seu nome do fato de que os dois lados da equação acima - ativos de um lado e passivos mais o patrimônio líquido do outro - devem se equilibrar. Isso é intuitivo: uma empresa tem que pagar por todas as coisas que possui (ativos), quer emprestando dinheiro (assumindo passivos) ou levando-o de investidores (emitindo o patrimônio líquido).
Por exemplo, se uma empresa tira um empréstimo de cinco anos e US $ 4.000 de um banco, seus ativos - especificamente a conta de caixa - aumentarão em US $ 4.000; seu passivo - especificamente a conta de dívida de longo prazo - também aumentará em US $ 4.000, equilibrando os dois lados da equação. Se a empresa receber US $ 8.000 de investidores, seus ativos aumentarão por esse valor, assim como o patrimônio líquido dos acionistas. Todas as receitas geradas pela empresa em excesso de seus passivos entrarão na conta do patrimônio líquido, representando os ativos líquidos detidos pelos proprietários. Essas receitas serão equilibradas no lado dos ativos, aparecendo como caixa, investimentos, estoque ou algum outro ativo.
Os ativos, passivos e patrimônio líquido são compostos por várias contas menores que dividem as especificidades das finanças de uma empresa. Essas contas variam amplamente pela indústria, e os mesmos termos podem ter diferentes implicações dependendo da natureza do negócio. Em termos gerais, no entanto, existem alguns componentes comuns que os investidores provavelmente encontrarão.
Dentro do segmento de ativos, as contas são listadas de cima para baixo em ordem de sua liquidez, ou seja, a facilidade com a qual elas podem ser convertidas em dinheiro. Eles são divididos em ativos circulantes, aqueles que podem ser convertidos em dinheiro em um ano ou menos; e ativos não-correntes ou de longo prazo, que não podem.
Aqui está a ordem geral das contas no ativo circulante:
Caixa e equivalentes de caixa: os ativos mais líquidos, podem incluir contas do Tesouro e certificados de depósito de curto prazo, bem como moeda forte. Títulos negociáveis: títulos de dívida e títulos de dívida para os quais há um mercado líquido. Contas a receber: o dinheiro que os clientes devem empresa, talvez incluindo uma provisão para contas duvidosas (um exemplo de contra conta), uma vez que uma certa proporção de clientes pode não se pagar. Inventário: bens disponíveis para venda, avaliados pelo menor preço ou preço de mercado. Despesas antecipadas: representando valor que já foi pago, como seguros, contratos publicitários ou aluguel.
Investimentos de longo prazo: títulos que não serão ou não podem ser liquidados no próximo ano. Ativos fixos: incluem terra, maquinário, equipamentos, edifícios e outros ativos duráveis, geralmente de capital intensivo, ativos intangíveis: estes incluem não-física, mas ainda são valiosos ativos como propriedade intelectual e boa vontade; em geral, os ativos intangíveis só são listados no balanço se forem adquiridos, em vez de serem desenvolvidos internamente; seu valor pode, portanto, ser extremamente subestimado - não incluindo um logotipo mundialmente reconhecido, por exemplo - ou simplesmente tão exagerado.
Responsabilidades.
Os passivos são o dinheiro que uma empresa deve a terceiros, de contas que tem que pagar aos fornecedores de juros sobre obrigações emitidas aos credores para aluguel, utilidades e salários. Os passivos correntes são aqueles que são devidos dentro de um ano e estão listados na ordem de sua data de vencimento. Os passivos de longo prazo são devidos em qualquer ponto após um ano.
Dívida de longo prazo: juros e princípios sobre os títulos emitidos O passivo do fundo de pensão: o dinheiro que uma empresa é obrigada a pagar nas contas de aposentadoria dos seus empregados. Imposto diferido: impostos que foram provisionados, mas não serão pagos por mais um ano; Além do tempo, esse número concilia as diferenças entre os requisitos de relatórios financeiros e a forma como o imposto é avaliado, como os cálculos de depreciação.
Algumas responsabilidades são fora do balanço, o que significa que elas não aparecerão no balanço patrimonial. Os arrendamentos operacionais são um exemplo desse tipo de responsabilidade.
Patrimônio líquido.
O patrimônio líquido é o dinheiro atribuível aos proprietários de uma empresa, ou seja, seus acionistas. Também é conhecido como "ativos líquidos", uma vez que é equivalente ao total de ativos de uma empresa menos seus passivos, ou seja, a dívida que deve aos não-acionistas.
Os lucros acumulados são o lucro líquido que uma empresa reinvestir no negócio ou usa para pagar dívidas; O resto é distribuído aos acionistas sob a forma de dividendos.
O estoque do Tesouro é o estoque que uma empresa já recomprou ou nunca emitiu em primeiro lugar. Pode ser vendido em uma data posterior para levantar dinheiro ou reservado para repelir uma aquisição hostil.
Algumas empresas emitem ações preferenciais, que serão listadas separadamente das ações ordinárias no patrimônio líquido. O estoque preferido é atribuído a um valor par arbitrário - como é o estoque comum, em alguns casos - que não tem influência no valor de mercado das ações (muitas vezes, o valor nominal é de apenas US $ 0,01). As contas "ações ordinárias" e "ações preferenciais" são calculadas multiplicando o valor nominal pelo número de ações emitidas.
O capital social ou o excedente de capital adicional representa o montante que os acionistas investiram em excesso das contas "ações ordinárias" ou "ações preferenciais", que são baseadas no valor nominal e não no preço de mercado. O patrimônio líquido não está diretamente relacionado à capitalização de mercado de uma empresa: o último é baseado no preço atual de uma ação, enquanto o capital social é a soma do patrimônio que foi comprado a qualquer preço.
Exemplo do mundo real.
Abaixo está uma reprodução do balanço patrimonial da Amazônia (AMZN) para o trimestre findo em junho de 2017. Todos os montantes são em milhões de dólares americanos.
Como interpretar um balanço.
O balanço é um instantâneo, representando o estado das finanças de uma empresa em um momento. Por si só, não pode dar uma idéia das tendências que estão se desenrolando durante um período mais longo. Por este motivo, o balanço deve ser comparado com os de períodos anteriores. Também deve ser comparado com os de outras empresas na mesma indústria, uma vez que diferentes indústrias têm abordagens únicas para o financiamento.
Uma série de índices podem ser obtidos a partir do balanço, ajudando os investidores a entenderem quão saudável é uma empresa. Estes incluem a relação dívida / capital e a relação ácido-teste, juntamente com muitos outros. A demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa também fornecem um contexto valioso para avaliar as finanças da empresa, assim como quaisquer notas ou adendas em um relatório de ganhos que possam remeter para o balanço patrimonial.

Como gravar opções de ações em um balanço.
As opções de compra de ações exigem que um funcionário realize serviços por um período de tempo (o período de aquisição) para ter o direito de comprar ações da empresa. As opções devem ser exercidas em uma determinada data (data de exercício) e as ações subjacentes podem ser compradas a um preço específico (preço de exercício, alvo ou opção). Após a emissão de ações, os lançamentos anuais do diário alocarão os custos das opções ao longo do período de aquisição de direitos do empregado. Esta despesa anual é reportada na demonstração do resultado e no patrimônio líquido no balanço patrimonial. Quando as opções são exercidas ou expiram, os valores relacionados serão reportados em contas que fazem parte da seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial.
Como gravar opções de estoque.
Registre a alocação periódica de custos da opção de estoque. O custo periódico é o valor das opções de estoque divididas pelo número de anos de serviço. Registre uma entrada no diário que debita a "despesa de compensação" (esta despesa é registrada na demonstração do resultado) e credita "pagamento adicional em capital - opções de compra de ações" (uma conta patrimonial do acionista contabilizada no balanço patrimonial). Registre este custo anualmente ao longo do período de aquisição de direitos do empregado.
Registre o exercício da opção de compra de ações. Quando a data de exercício chega, o empregado pode exercer a opção e comprar as ações ordinárias da empresa ao preço de exercício. O estoque ordinário é avaliado a par, um valor em dólares designado usado para avaliar cada ação de ações ordinárias no balanço patrimonial. Quando as ações ordinárias são vendidas ou recompradas, geralmente é por um preço acima do valor nominal, então o valor excessivo sobre par é creditado em uma conta "adicional paga em capital". A entrada do diário para registrar o exercício da opção envolve o débito "caixa" pelo número de ações compradas multiplicadas pelo preço de exercício. Além disso, debita "pagamento adicional em capital - opções de compra de ações" para o saldo acumulado na conta durante o período de aquisição e crédito "ações ordinárias" para o número de ações compradas multiplicado pelo valor nominal da ação. O crédito remanescente é feito para "capital pago adicional em excesso de par (ações ordinárias)" pelo valor necessário para equilibrar a entrada no diário.
Registre a expiração das opções, se aplicável. Se uma opção de compra de ações não for exercida em sua data de exercício, ela expirará ou às vezes apenas algumas das ações oferecidas pela opção são compradas. Se as opções expirarem, o saldo da conta "adicional de capital pago - opções de compra de ações" deve ser transferido para a conta "opção de pagamento adicional em capital - opções expiradas". Ao debitar a conta de opções de ações e creditar a conta de opções de ações expiradas, o custo é reclassificado dentro da seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. Quando uma parcela das ações da opção é exercida e uma parcela expirar, alocar os custos conforme explicado nas etapas 2 e 3 com base no número de ações compradas e no valor restante da opção que expirou.
Referências.
Financeiro: revisão do exame CPA; DeVry / Becker Educational Development Corp; 2009.
Sobre o autor.
Eileen Rojas possui um diploma de bacharel e mestrado em contabilidade da Universidade Internacional da Flórida. Ela tem mais de 10 anos de experiência combinada em auditoria, contabilidade, análise financeira e escrita comercial.
Créditos fotográficos.
Comstock / Comstock / Getty Images.
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